No ano de 1985 o Grêmio participou do tradicional Troféu Villa de Madrid. A competição que se iniciou em 1973 teve como sua última edição o ano de 2003, quando foram comemorados os 100 anos do Atlético de Madrid, clube anfitrião na disputa pelo troféu com 18 títulos.

Em 85 o formato foi modificado, nas edições anteriores  se dividia entre semifinais e final. A partir desse ano, o Atlético de Madrid receberia o convidado e o vencedor do confronto leva a taça para casa. Dentre os grandes participantes da competição, além do Grêmio, destacam se o Milan, Cruzeiro, River Plate, Stuttgart, Ajax, Internacional, Independiente, Liverpool, Flamengo, São Paulo, Inter de Milão e Boca Juniors.

Ao longo dos 30 anos que perdurou a disputa, os brasileiros não conseguiram levantar nenhuma taça da competição, o Cruzeiro, por exemplo, sofreu uma goleada por 3X0 em uma semifinal em 1976 (ano em que conquistou sua primeira Libertadores), o São Paulo (Campeão Mundial da temporada) perdeu pelo mesmo placar gremista em 1992 e o Flamengo sofreu em 2000 com a derrota por 3X1 para os espanhóis.

Repetindo a sina de todos os clubes do Brasil na competição, o Grêmio não conseguiu sagrar-se campeão. A equipe espanhola venceu o confronto pelo placar de 2X0 (gols de Marina e da Silva) ficando com o troféu.